Dijelovi i komponente: Postepeno diferencirani, fokusirajući se na nadolazeće tržište i Teslin industrijski lanac
1.1 Tradicionalni autodijelovi su pod pritiskom, pri čemu je sektor autodijelova najniži u posljednjih deset godina. Povučeni tradicionalnim padom tržišta automobila, tradicionalne kompanije za auto dijelove vrše pritisak. Logika ulaganja je da se shvate kupci na nižem nivou + nova linija energije / pametne vožnje dvije linije ulaganja. Vezivanje komponenata za visokokvalitetne kupce i produbljivanje suradnje mogu ublažiti pad performansi uzrokovan padom industrije. Pored toga, očekuje se da će tehnološki lideri povećati pregovaračku moć i požnjeti srednjoročni i dugoročni rast u „tri transformacije“.
1.2 Povećajte koncentraciju novih energetskih autodijelova i usredotočite se na upravljanje toplotom i industriju visokonaponskih žica. Novi lanac snabdevanja podindustrijom novih energetskih vozila kao fokus investicija. Nakon što se proizvodnja i prodaja nadolazećih OEM-a dodatno poboljšaju, zbog kontrole troškova postoji rizik da će bruto profitna marža proizvođača komponenata opadati, ali neka preduzeća to mogu nadoknaditi prednošću u obimu postignutom masovnom proizvodnjom i prodajom.
1.3 Investicioni prioriteti u 2019. godini: Teslin industrijski lanac. Tesla će brzo pokrenuti kinesko tržište i izgraditi dio proizvodne linije Model 3 u Šangaju Lingang 2019. godine. Planira koristiti lokalni način kupovine i prodaje, koji može revitalizirati veliki broj domaćih dobavljača dijelova. Također će ispuniti domaću liniju proizvoda s 250 ~ 400 tisuća juana. Istovremeno, postoje i rizici od niže bruto marže i teslin razvoj druge ponude. Za potencijalne dobavljače, novi učesnici u Teslinom lancu snabdevanja mogu postići čisto inkrementalne performanse; Pored toga, pristup Teslinom lancu opskrbe znači moguće prepoznavanje od međunarodnih i domaćih novih energetskih proizvoda, što rezultira dodatnim novim narudžbama.
Vrijeme objavljivanja: Dec-10-2020